Trading Strategier Energi

Trading Strategies. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alla rättigheter reserverade Genom att använda den här sidan godkänner du användarvillkoren Sekretesspolicy och Cookie Policy updated. Intraday Data tillhandahållen av SIX Financial Information och med förbehåll för användarvillkor Historisk och nuvarande slutet av dagsdata som tillhandahålls av SIX Finansiell information Intradagsdata fördröjda per utbytesbehov SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc Alla noteringar är i lokal utbytestid Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status Intradagdata försenad 15 minuter för Nasdaq och 20 minuter för andra utbyten SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. MarketWatch Top Stories. Understanding of Electricity Trading. För att förstå skillnaden mellan grossistmarknaderna för energi och traditionell fi nancialmarknader är det viktigt att förstå varornas handel med el i jämförelse med finansiella tillgångar som aktier, obligationer och råvaror. Se Verksamhetsindustrin Den viktigaste skillnaden är att el produceras och konsumeras direkt. På grossistnivå kan el inte lagras så efterfrågan och utbudet måste ständigt balanseras i realtid. Detta leder till en väsentligt olika marknadsdesign jämfört med de gemensamma kapitalmarknaderna. Det har också begränsat tillgången till grossistmarknaderna, eftersom marknaderna är öppna har deras skrämmande tekniker hållit mindre erfarna handlare borta. Regulatorer uppmuntra handlare att ansluta sig till marknaderna, men potentiella deltagare måste visa ekonomisk styrka samt teknisk kunskap som beviljas åtkomst. Det är inte tillrådligt att hantera dessa marknader utan tillräcklig kunskap och denna artikel är bara en start. Marknadsorganisation och design. Energimarknaderna är också mycket mer fragmenterad än traditionella kapitalmarknader Intradag - och realtidsmarknaderna hanteras och drivs av oberoende systemoperatörer ISO Dessa ideella enheter organiseras på ett fysiskt nätverkssystem som vanligtvis kallas nätverkstopologi. Det finns för närvarande sju ISO-satser i USA. Några täcker huvudsakligen ett tillstånd, som New York ISO NYISO medan andra täcker ett antal stater, såsom Midcontinent ISO MISO ISOs akt som marknadsoperatörer, som utför uppgifter som kraftverksdistribution och realtidsmaktbalansverksamhet. De fungerar också som utbyten och clearinghus för handelsaktiviteter på olika el markets. ISOs täcker inte hela USA-nätet, men vissa regioner som de i sydöstra staterna är bilaterala marknader där handel sker direkt mellan generatorer och lastbärande enheter. Några avvecklingar sker genom bilaterala EEI-avtal, som motsvarar ISDA avtal på kraftmarknaderna Gridverksamheten i dessa stater är fortfarande centraliserad till viss del Grid tillförlitlighet och balansering drivs av regionala överföringsoperatörer. RTO-ISO är faktiskt tidigare RTO, som så småningom organiserades i en centraliserad marknad med namnet ekonomisk effektivitet genom marknadskrafter. Volatilitet och säkring. Bristen på lagring och andra mer komplexa faktorer leder till mycket hög volatilitet av spotpriser För att säkra en del av denna inneboende prisvolatilitet ser generatorer och lastbetjäningsföretag att fixa priset på el för leverans vid ett senare tillfälle, vanligtvis en dag ut. Detta kallas Day-Ahead Market DAM. Denna kombination av Day - Marknadspriserna framåt och realtid kallas för en dubbla avvecklingsmarknadsdesign Dagliga priserna förblir volatila på grund av nätets dynamiska natur och dess komponenter. För relaterad läsning, se Fueling Futures på energimarknaden. Energipriserna påverkas av en olika faktorer som påverkar utbud och efterfrågan jämvikt På efterfrågesidan, vanligen kallad belastning, är huvudfaktorerna ekonomisk aktivitet , väder och allmän effektivitet i konsumtionen På utbudssidan, generellt hänvisad till som generering, bränslepriser och tillgänglighet, byggkostnader och allmänna fasta kostnader är de främsta drivkrafterna för energipriset. Mer information finns i hur man kapitaliserar på stigande energipriser. Antal fysiska faktorer mellan utbud och efterfrågan som påverkar det faktiska clearingspriset för el De flesta av dessa faktorer är relaterade till transmissionsnätet, nätverket av högspänningsledningar och substationer som säkerställer säker och pålitlig transport av el från dess generation till dess förbrukning. Highway System Analogy. Imagine A Highway System I denna analogi skulle föraren vara generatorn, motorvägssystemet skulle vara rutnätet och den som föraren kommer att se skulle vara lasten och priset skulle betraktas som tiden Det tar dig att komma till din destination Observera att jag nämnde motorvägssystemet och inte bara vägar, vilket är en viktig nyans Motorvägssystemet motsvarar högspänningsledningar medan lokala gator är analoga till detaljhandelsdistributionssystemet. Detaljdistributionssystemet består av polerna du ser på din gata medan gallret består av stora elpyloner som håller högspänningsledningar ISOs och generell marknad är främst intresserad av nätet medan återförsäljare eller laddningsenheter LSE får strömmen från transformatorer till ditt hem Så låt oss komma ihåg det här, bilar är makt, folk är generatorer, destinationen är en motorvägsavgång och inte någon annan är hemma lasten och priset är tid Vi kommer att använda denna analogi från tid till annan för att förklara några mer komplexa begrepp men kom ihåg att analogien är ofullkomlig, så behandla varje referens till analogi independently. Locational Marginal Pricing. All ISOs använder en form av prissättning som heter lokaliserad marginalprissättning LMP Detta är en av de viktigaste begreppen på elmarknaderna Lokaliseringen hänvisar till clearingpriset vid en viss punkt på nätet vi ska ge t till varför priserna är olika på olika platser i ett ögonblick Marginalen innebär att priset fastställs av kostnaden för att leverera en enda kraftenhet, vanligtvis en megawatt. Därför är LMP kostnaden för att tillhandahålla en mer megawatt kraft vid en specifik plats på nätet Ekvationen för en LMP har i allmänhet tre komponenter energikostnaden, kostnaderna för överbelastning och förlusten Energikostnaden är den kompensation som krävs för att en generator ska producera en megawatt vid anläggningen. Förlusten är den mängd elenergi som förloras medan du zippar längs linjerna Dessa två första komponenter är enkla men den sista, trängsel är svårare. Förlamning orsakas av gridens fysiska begränsningar, nämligen transmissionsledskapacitet. Strömledningar har en maximal effektnivå som de kan bära utan överhettning och fel. Förluster är brukar anses vara värmeförluster som, en del av kraften värmer faktiskt linjen istället för att helt enkelt passera genom den. Att återgå till vår analogi, trängsel kan anses vara trafikstockningar och förluster skulle motsvara slitage på din bil. Precis som du inte verkligen oroar dig för slitage på din bil när du besöker en vän är förlusterna ganska stabila över nätet och är de minsta komponent i LMP De beror också främst på kvaliteten på vägen du kör på Så med tanke på att LSEs ser ut att minimera sina kostnader, lita de på ISO för att skicka den lägsta kostnadsgeneratorn för att försörja dem med el. Då en låg kostnad generatorn är villig men inte kan leverera ström till en viss punkt på grund av trafikstockningar på linjen kommer avsändaren istället att skicka en annan generator någon annanstans på nätet, även om kostnaden är högre. Detta liknar att någon annan kör till destinationen jämn även om de bor längre bort, men eftersom trafiken är så dålig, kan den som bor närmare inte ens komma på motorvägen. Det här är de främsta anledningarna att priserna skiljer sig från plats på rutnätet. På natten när det är lågt eko nomisk aktivitet och människor sover, det finns gott om utrymme på linjerna och därför mycket lite trängsel. Med hänvisning till vår analogi, när det finns få personer på vägen på natten, är det ingen trafik och därför orsakas prisskillnaderna främst av förlusterna eller slitage på din bil Du kanske frågar Men inte alla kommer samtidigt att köra från hemmet till sina destinationer, och du sa att priset är detsamma som körtiden, hur kan det vara. Tänk på att priserna är satt till marginalen så att priset är inställt som nästa enhet som ska produceras eller den tid det skulle ta för nästa person att köra till deras destination Du skulle få betalt den tiden oavsett hur lång tid det tog dig att komma till din destination Så lever nära destinationen är det bästa sättet att bli rik Tja, inte exakt Att hålla sig till analogi, bygga nära destinationen tar mycket längre tid och är mycket dyrare Detta leder till en diskussion om generalkostnader, men tyvärr måste vi spara den diskussionen för del II. Den maximala summan av pengar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till vilket jobb som helst utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorer. Förenta staternas presidium för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1,10 Options Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare till alternativet spel med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen med lite ansträngning Men näringsidkare kan lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. To ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full Alternativets kraft som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig i rätt riktning. 1 Överklockat samtal. Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du engagera dig också i en grundläggande täcknings - eller köp-skrivstrategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar bör motsvara t o Antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom att ta emot samtalspremien eller skydda mot en potentiell Nedgång i det underliggande tillgångens värde För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en viss tillgång som aktier samtidigt köper ett säljalternativ för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspolicy och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. köp samtidigt köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången För att lära sig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi kommer investeraren samtidigt köp säljoptioner till ett bestämt pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgången s pris att minska Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddskraftsstrategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddsklämma och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långvarig optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionsavtal. För mer, läs Straddle Strategi En enkel metod att marknadsföra Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Slagkursen kommer normalt att ligga under strejken. Priset på köpoptionen och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten kommer att gå. Förluster begränsas till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än att de är inköpta eftersom alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika slagkurser Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som man säljer två köpoptionsalternativ till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoptionsalternativ till ett jämnt högre lösenpris. För mer På den här strategin läser du Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en rättvis komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Om du flockar till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly . Den sista alternativstrategin vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med simultaneo Vi köper eller säljer en krångel Även om det liknar en fjärilspread skiljer sig strategin från att den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst intervall beroende på alternativpriserna för alternativen används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att minska kostnaderna för att begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. Det maximala beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen uppmättes. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till en ny jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn U S Bureau of Labor. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, Indiens valuta Rupén består av 1.