Retail Forex Handlare Statistik And Sannolikhet

Den bästa marknadsmiljön för Retail Forex Traders. I vår senaste artikel såg vi på trading trender med prisanalysanalys. Som vi förklarade är det trendiga marknadsförhållandet ofta föredraget av handlare på grund av den enorma uppåtriktade potentialen tillsammans med möjligheten att gå in i positioner relativt billigt snäva stopp när man försöker fånga gungor. Men faktum är att trender är undantaget snarare än regeln. På de flesta konton spenderar marknaderna en stor del av tiden mellan fram och tillbaka och beroende på vem du lyssnar på eller vilken marknad du handlar denna avvikelse kan vara mer eller mindre uttalad. Men det här är en dålig sak Många handlare rinner bort från markbundna marknader som om de smittas av pesten men är detta marknadsförhållande en som bör ignoreras. I den här artikeln kommer vi att göra vårt bästa för att hantera sortimentet och i vårt nästa stycke ska vi se på marknadsförhållandet som är exakt motsatsen till intervallet Breakout Om du vill bli anmäld som denna artikel tillsammans med resten av vår pris aktionsserie publiceras, vänligen klicka på länken nedan för att gå med i min distributionslista. Varför handlare bör inkludera en räckvidd i deras arsenal. Traderar bör åtminstone lära sig att analysera varierar för en stor orsak Consistency. It är ganska förvirrande att höra nyare handlare klagar på en brist på volatilitet Volatilitet är synonymt med risk så när jag hör det här är det som att höra någon säga att marknaden inte är riskabel nog. Väl gör inget misstag om Det är vilken marknad du handlar alltid med risker s Kanske ibland mer än andra, men tänk på det här ett ögonblick. Som volatilitetsrisk ökar så gör oförutsägbarheten för prisrörelser Så medan alla i världen kanske vill handla EURUSD under NFP faktumet är att det inte är sannolikt att det är en stor sannolikhet. Vidare kan dessa högriskperioder på marknaderna göra det extremt svårt att hantera risken. Dina stopp kommer att bli träffade snabbare, pris s kommer att vända snabbare än normalt och om du är djärv nog att gå in i en nyhetshandel utan stopp Lycka, för att du kan se 50 av ditt eget kapital går upp i rökare snabbare än Janet Yellen kan ropa mer QE. mer lugn, mer konsekvent och allt-i-alla brukar vara ett bekvämare sätt att hantera risker Men du behöver inte ta mitt ord för det här var en central grund för DailyFX-egenskaperna hos framgångsrika tradersforskning. Vi ville ursprungligen se vilken handelssession som var bäst för detaljhandlare, så David Rodriguez löpte lönsamhetsstatistik för detaljhandlare baserat på tidpunkten för avvikelsen. Avvikelsen var mycket uttalad, eftersom den asiatiska handelssessionen var den mest lönsamma tiden för dagen För detaljhandeln FX Traders. Avvikelsen var så uttalad att vi ville ta reda på varför. Så tittade David på volatilitetsnivåer under var och en av dessa handelssessioner, och det var här avvikelsen började ge mening. Volatiliteten är i allmänhet lägre under den asiatiska handelsperioden Thi S innebär att prisrörelser i allmänhet är mindre kopplade tillsammans med högre grad av respekt för stöd och motstånd. Högre volatilitetsperioder, såsom den europeiska sessionen eller den amerikanska sessionen, såg mycket mindre lönsamhet bland detaljhandlare och en av de främsta anledningarna beror på att de högre volatilitetsnivåer som åstadkommits av pressmeddelanden och datakommunikationer gjorde dessa spekulanter ännu mer sårbara för det nummer ett misstag som Forex Traders Make. So, om en näringsidkare går in i en handel och ställer ett stopp för en lång position under stöd eller stoppa för shorts över motstånd betyder det att näringsidkaren kan få större chans att se stoppet respekteras i en mindre volatilitetsmiljö, som ett intervall. Men det innebär att alla handlare ska stoppa vad de gör för att bygga om sina handelsplaner så att de kan fokusera på markbundna marknader under den asiatiska handelssessionen Absolut inte detta innebär bara att handlare bör ha ett sätt att handla markbundna marknader b eftersom det kan vara en mer mottaglig miljö, speciellt för nyare detaljhandeln som saknar erfarenheten att vara konsekvent lönsam under maniska tiderna på marknaden. Det här är helt enkelt en annan pil att lägga till i din quiver. Om du vill se hela forskningsserien, Du kan besöka huvudstenen för egenskaper hos framgångsrika näringsidkare på länken nedan. Hur man handlar om handel. Bara som någon av de tre förutsättningarna finns det en hel del sätt att spekulera i den miljön. Grunden för ett räckvidd är stöd och motstånd och förmågan att se priserna rör sig mellan dessa två gränser. Det här stödet och motståndet kan komma in på marknaden från olika sätt. Vi spenderade en hel månad på artiklar om stöd och motstånd i juni och om du vill ha tillgång till huvudstenen täcker alla ämnen med länkar till de enskilda artiklarna, det går säkert att få tillgång till det från länken nedan. Som vi förklarade i Support and Resistance-serien är det inte tillräckligt för att förenkla Du identifierar prisnivån och säger väl det s stöd, eller det är motstånd För att validera nivån, vill handlare se en faktisk reaktion som äger rum runt det priset. Det här är den stora delen om prisåtgärder. Det är inte esoteriskt, det är inte heller Teoretisk prisåtgärd märker helt enkelt att köpare hade gått in på marknaden till ett visst pris och därmed stödja den marknaden till den prisnivån eller det faktum att säljare hade kommit in som nya, högre priser erbjöds och därigenom motstå den marknaden. Det finns en Utmärkt exempel på ett intervall just nu i USDJPY Sedan det gick under 104 den 23 januari i år har paret fångats mellan stöd och motstånd Diagrammet nedan är det dagliga diagrammet i USDJPY, med intervallet annoterat. Det nuvarande intervallet i USDJPY Daily Chart. Created med Marketscope Trading Station II utarbetad av James Stanley. Notice hur efter att ha etablerat stöd på 100 70 har paret stannat begränsat mellan denna prisnivå och motstånd på 104 10 för drygt fem meter vi fortsätter att oscillera mellan stöd och motstånd. Vi kan också märka hur handlarna var ganska villiga att vänta på att priserna ska gå hela vägen ner till 100 70 innan de köpte, eller upp till 104 10 innan vi sålde ganska lite stöd och motstånd tog placera något inuti varje av dessa nivåer vilket gör stöd och motstånd mer av en zon i motsats till en fast och snabb horisontell prisnivå. Också märka hur mycket av detta stöd eller motstånd inuti dessa toppnivåer visade sig runt psykologiskt stöd Och motstånd Detta är kraften i sammanflödet som visar sig i detta intervall av USDJPY. Efter att ha fyllt i områdena för stöd och motstånd kan vi börja flytta ett steg närmare en verklig strategi för handel runt detta intervall. Prisåtgärd kan hjälpa till att visa support Resistance som en zon USDJPY 4-timmars Chart. Created med Marketscope Trading Station II utarbetad av James Stanley. Detta är orsaken till att områden kan vara så fördelaktiga för handlare. Efter att vi har lagt till våra zoner, kan vi n bestämmer hur, när och var vi vill se för att köpa och sälja Och den bästa delen om intervallet finns inget gissning Nedanstående bild visar hur handlare kan bygga en strategi utifrån vad vi redan har tittat på. Bygga en strategi för Trading range USDJPY 4-timmars Chart. Created med Marketscope Trading Station II utarbetad av James Stanley. Eftersom stöd och motstånd har begränsats mellan 100 70 och 104 10 vet vi att om priserna bryter ut det intervallet, då miljön som vi ser Att spekulera i intervallet är inte längre giltigt. Så varför skulle vi vilja sitta i en kort position medan USDJPY rips upp till nya highs på 106 eller 107 Vi skulle inte t. Om vidare USDJPY bryter under 100 70 skulle vi verkligen vilja vara sitter i en lång position med förväntan om att intervallet kan komma tillbaka trots att priserna har brutit ut till nackdelen. Det bästa med att handla sortimentet är att risken alltid definieras. Det betyder inte att priserna endast kan bryta mot stöd eller motstånd att se Priserna återfinns i de bundet mönstren men det betyder att om du ser en paus kan du ha förtroende för att stänga handeln i ett försök att undvika att förlora mer än absolut nödvändigt. Vidare finns det inget gissningar med vinstmål Om du handlar om ett sortiment och du köpte när priset var till stöd och priset är nu motstånd kan du än en gång ta en viss förtroende för att stänga ut positionen. Även om trenderna har den ständiga frågan av huruvida vi har slog den högre låga eller lägre höga, och breakouts sprängs hela tiden med legitimitetsfrågor, kan intervallet förväntas fortsätta tills något förändras. Lyxen att ha en definierad riskprofil i strategin gör villkoret jämnt mer attraktivt och om du kombinerar det med att markbundna marknader är de vanligaste förutsättningarna att ha en sätt att attackera intervallet blir ett mycket förnuftigt faktum. Hoppas att denna artikel hjälpte till att excitera eller pe rhaps även för att locka dig till handelsrelaterade marknadsvillkor. Jag tror att jag vet varför utbudet är så oattraktivt för handlare, särskilt nya och jag har inte nämnt det hittills för att jag ville stänga den här artikeln med ett citat. De flesta handlare undviker områden eftersom de kan ses som tråkiga Många handlare hoppar in på marknaderna under tung volatilitet, hög nyhet och dataflödet av miljöer En titt på den nya volymindikatorn från FXCM visar dig hur uttalad denna ökning av intresse och aktivitet kan vara. Tanken med snabba rörelser i priser leder till tanken på snabba vinster. Det är bara med tiden och upplever att man lär sig att det inte finns något sådant som snabb vinst på någon marknad. Det är bara risk och mer risk. Så medan tyngre risker kan ge potentialen för högre avkastning, det finns också en mindre chans att du kommer dit. Och för att stänga den här artikeln ville jag dela med dig ett citat från boken Market Wizards med Jack Schwager, där han intervjuade gifta dig med en av de levande legenderna inom handeln. Vinna eller förlora, din kropp blir allt vad de vill ha av marknader Några människor verkar vilja förlora, så de vinner genom att förlora pengar, herr Ed Seykota. Uppföljningsfrågan från den kommentaren är om du vill ha spänningshandeln nyheter och tung volatilitet eller trygghet i din handel setups. Allt av detta är inte att säga att trender eller breakouts inte kan handlas vi visade dig hur man handlar trender i vår senaste artikel och vi kommer att se på hur man handlar breakouts i vår nästa Men det här måste göras med största försiktighet eftersom samma nivå av konsistens som kan ses i intervall är inte allmänt tillgänglig i alternativa miljöer .--- Skriven av James Stanley. Innan du anställer någon av de nämnda metoderna, bör handlare först testa på ett demokonto Demokontot är fria funktioner levnadspriser och kan vara en fenomenal testplats för nya strategier och metoder Klicka här för att registrera dig för ett gratis demokonto via FXCM. James finns på Twitt Är JStanleyFX. Är du ute efter att ta din handel till nästa nivå? Den DailyFX 360 kursen erbjuder en fullständig läroplan, tillsammans med privata veckovisa webinars där vi går handelsmän genom dynamiska marknadsförhållanden med hjälp av den utbildning som lärs ut i kursen. Om du gillar en anpassad läroplan baserad på din nuvarande erfarenhetsnivå kan vår Trader IQ-kurs via Brainshark erbjuda hjälp. Vänligen klicka på länken nedan för att slutföra vårt Trader IQ-frågeformulär. Vill du handla tillsammans med erfarna yrkesverksamma under handelsdagen DailyFX On Demand ger dig tillgång Till DailyFX-analytiker under de aktivaste perioderna på handelsdagen. Vill du förbättra din FX-utbildning DailyFX har nyligen lanserat DailyFX University som är helt gratis för alla handlare. DailyFX ger forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar globala valutamarknader. En gemensam statistik kastas runt som ett faktum av många människor är att 95 av näringsidkare förlorar pengar. Ingen ser Ms att veta var denna påstående kom ifrån, verkar det vara ett av de siffrorna som dras ut ur luften som en guesstimate för länge sedan av ett vist huvud som har kodats som en stor sanning vid tidens gång. Hieronymous Study of Futures Traders . En studie gjord av Thomas A Hieronymous, en jordbruksekonom vid University of Illinois, berättade en ganska annorlunda berättelse Hieronymous analyserade 462 spekulativa handelskonton för ett större mäklarfirma under en period av ett år 1969. Räkenskaperna handlade om hela sortimentet av råvarukontrakt tillgängliga vid den tiden Under året har 164 konton visat vinster och 298 konton visade förluster, det vill säga att drygt en tredjedel av handlarna gjorde pengar. För att eliminera första gången dabblers Hieronymous eliminerade alla konton som upphörde handel efter enbart en kort tid Traders som hade gjort mer än 10 branscher under årets lopp eller hade förluster eller vinster på över 500 var upptagna. I gruppen av vanliga handlare fann man att 41 av de vanliga handlarna tjänade pengar under året Majoriteten vann eller förlorade en måttlig summa på 3000 eller mindre men det var 1969, så justerat för inflationen är siffran mer respektabel, även om vissa gjorde eller förlorade mycket större summa. Totalt visade marknaden sin noll - Summa naturen för att i denna grupp netto vinsten var ungefär noll så 41 av handlarna tog pengar från de återstående 59 De en timmare förlorade 92 av tiden. Lektionen Många människor går in i oförberedda, tappa bort och sedan snabbt lämna med Brända fingrar De som håller sig kvar för att spela spelet kan vara vinnare, men inte majoriteten. Johnson Report on Day Traders. Ron Johnson utarbetade en rapport för Nordamerikanska Securities Administrators Association NASAA, en konsumentskyddsgrupp som försöker hålla framtiden industrin ärlig på framgången hos detaljhandlare Han valde slumpmässigt 30 konton, inte en mycket stor samplingsstorlek, jag kommer överens om ett detaljhandelsföretag. Du kan enkelt hitta denna rapport på Internet, helt enkelt genom searc Hing för Johnson Report eller liknande. Denna studie visade att 18 av de 26 kontona förlorade pengar Dessutom visade risken för ruinberäkningar på säljareens statistik att i teorin var tre fjärdedelar av provet ledda oupphörligt mot misslyckande, med en 100 risken för ruin. Dessutom har de 8 kontona som var lönsamma också haft en mycket stor risk för förstörelse. Endast tre av de åtta kontona som gjorde några pengar hade en risk för att ruin låg tillräckligt för att medföra någon signifikant framgång som en spekulativ näringsidkare under 25 till exempel En av de vinnande kontona gjorde 93 av sin totala vinst på en enda handel 7 650, utan att handeln 99 andra affärer skulle ha nettat endast 610 totalt, vilket indikerar att lycka kan stå för mycket av denna prestation. Den mest framgångsrika näringsidkaren i gruppen hade en genomsnittlig innehavstid på 47 dagar och inte daghandel. De andra kontona som inte redovisades som vinnare eller förlorare hade endast några transaktioner och var inte statistiskt giltiga. Slutsatser av denna studie gre vid majoriteten av de undersökta handlarna hade en risk för att ruin skulle bli så hög som att göra eventuell konkurs praktiskt taget oundviklig. Handlarna med kortaste tidsramar daghandlare förlorade mest pengar och hade störst risk för förödelse. Rapporten fann också att den genomsnittliga hålltiden för vinnande affärer var mycket kortare än innehavstiden för att förlora affärer, vilket indikerar att näringsidkare skar sina vinnare tidigt men låter sina förluster springa. Studien ignorerade effekterna av skatt och kommenterade inte huruvida de få vinnarna faktiskt utförde bättre än inte Indexfonderna, bara om de var lönsamma eller inte i absoluta termer. Johnson-rapporten är intressant, men för en stor mängd data ger Odean och Barber ett mycket övertygande argument. Odeans studie av aktiehandlare. Terry Odean, då en doktorand vid University of California i Berkeley och hans professor Brad Barber undersökte räkenskaperna om 10 000 rabattmäklarehandelskonton mellan 1987 till 1993. Senare upprepade Odean denna studie i mycket större skala, i upprepningen undersökte han räkenskaperna för 66.465 hushåll från 1991 till 1996 Så totalt sett såg han på ett stort antal konton och ett stort antal affärer. Slutsatserna från varje studie var nästan identiska handel skadar din rikedom. Odean fann att som en grupp alla amatörinvesterare underperformar marknaden på grund av högre än nödvändiga handelskostnader. Men 20 av de näringsidkare med högsta omsättning underprisade mest i urvalet, medan marknaden ökade med en årlig 17 1 över Den genomsnittliga investerarhandlaren med en omsättning på 80 pa återvände 15 3, men de 20 med den högsta omsättningen, 283 pa i genomsnitt, fick endast 10 pa. Denna studie utfördes med kunderna av en rabatt utan webbmäklare. Hur skulle den siffror förändras för de ultraexpecteda internetmäklarna. Enligt Odean var inte mycket kommissioner en viktig del av anledningen till att aktiva näringsidkare hade den värsta prestationen, men den främsta bogeyman var budet fråga spridning I Faktum Odean anser att handlare som en grupp nu gör det ännu värre än de gjorde i de gamla rabattmäklerdagarna, eftersom omsättningen har ökat ännu mer. Odean erbjuder följande exempel Den genomsnittliga handeln med sitt urval var ungefär 13 000 i storlek Handel genom en rabattmäklare , En investerare kan ha betalat 60 eller så i provisionerna, eller 30 för köp och 30 för försäljningen. Men enligt Odeans uppskattning förlorade den typiska investeraren också en hel 1 till bud-ask-spridningen - eller 130 på Denna typiska 13 000 inköp. Om denna investerare byter till en online-mäklare som gör affärer för endast 10, faller kostnaden för handeln med endast 20 - men spridningen utgör fortfarande en förlust på 130, för en total transaktionskostnad Av 150. Inget tvivel 150 är billigare än 190 men det är bara cirka 21 mindre, inte den 66 som investerare tror att han eller hon sparar. Även dessa 21 besparingar skulle kunna sväljas om investerare väljer att ändra sitt beteende och handla mer ofta som ett resultat av den låga Faktum är att Odean hittade en tendens att handla mer när handlare bytte till billiga webbmäklare. I den andra undersökningen undersökte han handelsrekordet av 1600 handlare som bytte från rabatttelefonhandel till djuprabatt webbhandel. Han fann att omsättningen ökade med en tredjedel och näringsidkare fördubblades deras exponering mot spekulativa lager. Det vill säga att telefonhandlare var dubbelt så sannolikt som webhandlare att köpa stora aktier jämfört med webhandlare som i genomsnitt koncentrerades mer på små spekulativa aktier som handlas på NASDAQ och andra mindre utbyten. Det mest intressanta konstaterandet av Odeans forskning är att näringsidkare presterar som en grupp, även efter att ha tagit ut handelskostnader. I genomsnitt såldes de aktörer som dessa köpmän överträffade marknaden och de som de köpte underpresterade marknaden ett år efter varje handel, den genomsnittliga investeraren avvecklade mer än 9 fattigare än om han inte hade gjort någonting Två år senare var resultaten ännu värre. Odean fann att jag F näringsidkare hade inte överlåtit sina portföljer skulle de ha gjort mycket bättre. Faktum är att de som en grupp brukade köpa ett litet företag och värdera aktier, som då var en lönsam sektor. De lager som de valde i genomsnitt överträffade faktiskt de Marknaden, men näringsidkare ryckte nederlag från segrarna genom att systematiskt sälja sina bästa lager tidigt och hålla sina värsta bestånd för länge. Varför handlar det så mycket Odean tror att det finns flera skäl För det första köpte de flesta köpare aktier som antingen hade stigit eller fallit väsentligt under de sex månaderna före köp Eftersom det finns för många aktier att följa, hoppas de flesta handlare i de som tar sig an öga på grund av deras skarpa drag eller medieuppmärksamhet. Momentumhandlare hoppar in på de största vinnarna och fyndjägarna staplar in på oroliga problem I båda fallen handlar det om ett relativt litet antal problem i allmänhetens ögon, och efter en folkmassa är det sällan en framgångsrik handelsstrategi. En annan f Inding var att handlarna i koncernen hade en stark tendens att sälja felaktiga aktier Odean säger att näringsidkare starkt föredrar att sälja sina vinnande placeringar och hålla fast vid sina förlorade investeringar, trots att de vinnande investeringarna de säljer därefter överträffar de förlorare som de fortsätter att hålla Att sälja en förlorare ger upphov till att du har gjort ett misstag Näringsidkare hatar det, de föredrar mycket att sälja aktier med vinst, vilket får dem att känna sig som en vinnare, vilket resulterar i att handelsmän systematiskt uttömde bra lager från sina portföljer och behöll fattiga. Odean upprepade senare denna forskning med en väsentligt större urvalsstorlek. Den tidigare undersökningen bekräftade en stark korrelation mellan antalet handelsinvesterare och deras avkastning. Hyperaktiva handlare med i genomsnitt 1 000 årsomsättning hade bara en 11 4 årlig avkastning efter kostnader De minst aktiva investerarna handlas knappt och ändrar bara 2 3 av sina innehav årligen, men de lyckades med en marknadsslagande 18 5 annuali zed returnera SP 500 Index var upp 16 9 årligen under perioden Observera att dessa siffror inte inkluderar den skatt som betalats av tunga handlare. Men vad händer om hyperaktiva handlare tenderade att välja sämre lager, så att deras lägre prestanda berodde på detta, snarare än deras handel. Inte så, enligt studien. Hade de minst aktiva handlarna inte gjort någon handel skulle deras avkastning ha varit bara 0 25 bättre årligen, medan de tunga handlarna skulle ha gjort mer än sju procentenheter bättre årligen. Inte överraskande, Barber och Odean slutsatsen: Vårt centrala budskap är att handel är farlig för din rikedom. Steve Odeans hemsida, med de flesta eller alla hans papper, är på. Det är definitivt värt att läsa igenom hans papper, även om du tänker handla med dig Hitta hans insikter på varför människor var underpresterande värdefulla. Dalbar, Inc Studie av Mutual Fund Investors. Another study, kvantitativ analys av Investor Behavior kanske inte så mycket en kritik av näringsidkare men mer en kritik av kortfristiga investerare gjordes av Dalbar, Inc och uppdaterades flera gånger med nya data så nyligen som förra året. Denna studie visade att investerare var så otroligt otrevliga vid tidsbeslut som de lyckades underprestera de medel de köpte med en enorm marginal . Investorernas största problem var att de var prestanda chaser. De flyttade sina pengar till fonderna med högsta förflutna prestanda och stämplade för dörren när fonderna var svåra. Det var vanligtvis att köpa högt, sälja låga Dalbar s slutsatser. Många fondinvesterare tjänar mycket mindre Än rapporterade avkastningar på grund av deras investeringsbeteende I sitt försök att ta in pengar på de imponerande aktiemarknadsvinsterna, hoppar investerare för sent på vagnen och byter in och ut ur fonder som försöker att släppa marknaden. Genom att inte fortsätta investeras för hela perioden, De drar inte nytta av majoriteten av aktiemarknads apprecieringen. Hur dåligt var detta underpresterande Tja, tack vare allt hårt arbete, teknisk analys och fu nationell forskning Amerikanska fondföretagen placerar in i en sjuttonårsperiod som slutade 2001, den genomsnittliga aktieinvesteraren tjänade bara cirka sex procent av vinsten av SP 500. Interkulturellt delade Dalbar i 1993 versionen av studien investerare i två grupper Försäljningsstyrkan rekommenderas och inte rådgivas Studien granskade sedan investeringsresultatet för både aktier och obligationsfonder för en tioårsperiod januari 1984 till september 1993. Den första gruppen var kunderna för finansiella rådgivare, de senare var DIY-investerare Resultatet, som uppenbarligen har blivit mjölkad för allt det var värt av den finansiella rådgivande industrin var att den rådgivande gruppen hade en total avkastning på 90 21 procent medan de självständiga fick bara 70 23 procent Dalbar observerar, Fördelen är direkt spårbar till längre retentionperioder och minskad reaktion på förändringar i marknadsförhållanden. Industrin gjorde mycket av dessa resultat men jag har en bombskal för båda grupperna under samma period, S P500 index returneras 293 Så vi har en hierarki här, tydligen professionella rådgivare slår amatör investerare, som man förmodligen inte skulle hitta för överraskande, men indexfonder slog professionella investerare med en mycket större margin. Reasons att undvika trading. Some kanske tycker det är obehagligt att Jag har valt att inleda en handelsfråga med en artikel som är fientlig för handel, men jag anser att det är viktigt att alla är medvetna om dessa fakta. Om jag inte påpekar dessa svårigheter är jag ganska säker på att systemförsäljare och högmälda mäklare vann inte så. Trading är ett negativt summa spel Det finns två sätt att slå en indexfond, som jag tar för att vara den standardinvesteringsstrategi som någon kan använda och därför ett lönsamt alternativ till spekulativ handel. Traders kan ta pengar från andra handlare genom Timing Handelsvinsten kommer från mindre framgångsrika näringsidkare För varje framgångsrik näringsidkare som slog marknaden kommer det att vara misslyckade som i genomsnitt underpresterar indexet med samma amo unt. investors kan noggrant välja vilka lager att köpa. De kommer att uppnå överlägsna resultat jämfört med indexet eftersom de valde att inte hålla aktierna som innehöll sämre investerare Tänk på det, någon håller alla dud-aktier och kommer att lämna kvar påsen efter De goda investerarna har sålt dem För varje framgångsrik investerare som slår marknaden kommer det att vara misslyckade som i genomsnitt har underpresterat indexet med samma mängd. Framgångsrika, över genomsnittliga individer existerar bara på bekostnad av misslyckade under genomsnittliga individer. Det är klart att det är omöjligt för Alla ska vara över genomsnittet, så kom ihåg att i genomsnitt kommer hela gruppen att få indexprestanda minus kostnader. Det är matematiskt omöjligt att det finns mer än ett mycket litet antal personer att slå index, eftersom handel är dyr. Om handel kostade ingenting, hälften av alla handlare skulle slå indexet och hälften skulle förlora antingen det, eller några skulle göra mycket och majoriteten skulle gör bara lite mindre än genomsnittet Men som sagt har handeln väldigt dyrt, och ju mer en grupp av handlare handlar ju sämre deras kollektiva prestation. Visst kan något handelsgeni fortfarande fungera bra, men bara för att de allra flesta handlare förlorar mycket pengar. Många läsare hänvisar förakt till osofistikerade handlare, ringer dem nötkreatur och kanonfoder och andra namn. Tydligen har dessa läsare en mycket hög åsikt av sig själva, de känner att de är medlemmar av den eliten. Men till 8 000 hedgefonder och många gånger så många professionella näringsidkare, mäklare och pengarchefer är det miljontals små killar där ute beväpnade med en kopia av Metastock och några Daryl Guppy-böcker som är foderet. Detta inkluderar läsare, inklusive många människor det där löjlig indexering. Jag har en annan besvikelse för dig, skattesystemet straffar handlare. Om du har ett lager mer än ett år betalar du kapitalvinstskatt till hälften av din marginalskattesats men säljer innan 12 månader och du betalar CGT till din fulla marginalskattesats. Inte bara minskar din chans att över genomsnittet går dramatiskt när du handlar, men du blir slugged med skatt till dubbelt så mycket vi vet att endast en mycket liten andel av handlare gör det bättre Än passiva indexfondsinvesterare före skatt, men faktorn i skattepåföljden och du får se att det blir ännu hårdare. Med tanke på skatterna för att en näringsidkare inte gör något annat än bara matchar efter skattesättningen från indexfondsinvesteringar är det inte tillräckligt för att slå på marknaden med en liten mängd, är det nödvändigt att fullständigt trounce det För att slå en indexfond efter skatt måste du massivt överträffa indexet med din handel Vi vet att endast en minoritet av handlare kommer att överträffa indexet alls, men hur många kommer massivt att prestera utan tvekan nu får du det budskap jag försöker förmedla inte många alls. Så det är uppenbart att du har praktiskt taget ingen chans att slå marknaden genom att handla. Sannolikheten för att du du lyckas med detta, i den utsträckning att uppnå det uppenbart blygsamma målet att slå en lat indexfondsinvesterare efter skatt, är nästan noll. Om du gillar dessa odds, och uppenbarligen tycker de flesta läsare om dessa odds, eftersom de flesta av dem stöter på idén att bosätta sig För bara index returnerar, läs sedan vidare. Retail Forex Traders statistik och sannolikhet. Om du kasta ett mynt 10 gånger kan allt hända, du kan till och med få 10 huvuden eller 10 svansar i rad även om den totala sannolikheten är 50 eftersom antalet Av försök är helt enkelt för kort och statistiskt inte signifikant Du kommer att få ett resultat mer nära den totala sannolikheten för 50, något som 4,999 huvuden och 5,001 svans Retail Forex Traders Statistik och sannolikhet Forex Trading Forex Trading är ett Meddelandet från denna studie är det lilla kontot detaljhandel forex handlare Marknadsstatistik och taggade detaljhandel forex Hur är lagen av stort antal viktigt i analysen av valutasystem Vad som är sant för långsiktig bild kanske inte är sant för På kort sikt och vanligtvis är det som sakerna är Enligt lagen bör medelvärdet av resultaten från ett stort antal försök vara nära det förväntade värdet och kommer tendera att närma sig när fler försök utförs. Vad exakt gör det Betyder om du kasta ett mynt, är sannolikheten att du kommer upp huvudet och svansen 1 2 0 5 50. Det här är inte en artikel om statistik, det är en artikel om hur statistik kan vara till nytta för valutahandling och vilka principer bör alltid ha i tankar under handel Sammantagna marknadsrörelser kan inte förutsägas men under vissa omständigheter kan vissa förutspådningar förutspås, det är hur vinster görs. Om det inte hade varit sant, ingen, och jag menar att ingen skulle ha gjort vinster från Forex Market Of kurs 95 av näringsidkare förlorar sina pengar, men det här händer bara för att de inte har någon aning om vad handel verkligen är. Idag EURUSD att gå upp idag är detta rätt uttalande. Men lyckligtvis är handel inte spelande och historia tenderar att återkomma. y-systemet kan vara lönsamt under en mycket kort tidsperiod Retail Forex Traders Statistik och sannolikhet Tendances Dans Les Alternativ Binaires Trading Bnin Sannolikhetsverktyg För Bättre Forex Trading 16 juni Det är till hjälp att granska de mest grundläggande begreppen sannolikhet och statistik för valutahandel. Den enda äldsta dagshandelsartikeln på internet När jag ser någon som tittar på en annan Forex-algoritmförsäljningshöjd eller drar över Great Article, får jag bra minnen av min tid som återförsäljare, från och med början. Dough kommer visa dig sannolikheten för framgång, max profit and loss etc on The long term robustness of the system must be first tested before using it live Frequent Retail Forex Trading is a The message from this study is that small account retail forex traders Market Statistics and tagged retail forex But if you toss a coin 10,000 times things changes. First of all, it tells you that short terms results means nothing Retail Forex Traders Statistics And P robability A good system must be able to survive over unprofitable periods without many losses and win everything back plus much more during profitable periods Number of trades reflects the robustness of the At Probability Tools For Better Forex Trading June 16 It s helpful to review the most basic concepts of probability and statistics for forex trading As a result, the market goes up and down by 50 pips and support resistance levels are not broken Forex Dynamic Sync Trading System V1 4 Frequent Retail Forex Trading is a The message from this study is that small account retail forex traders Market Statistics and tagged retail forex If you buy when the market touches the lower level and sell when it touches the upper level you can make good the first high impact news hits Keep trading with the trend and make great the trend ends. Forex market is overall unpredictable but nevertheless predictable under certain conditions Of course 95 of traders lose their money but this happens only beca use they have no clue of what trading really is Today EURUSD to go up today this is the right statement But fortunately, trading is not gambling and history tend to repeat itself Any system can be profitable for a very short period of time Retail Forex Traders Statistics And Probability Forex Dealers In Saint Helena In forex we are not dealing with certitudes, we are only dealing with probabilities The past doesn t repeat, but some aspects of it repeat over and over again Even the most stupid system can be very profitable for a day or two but of course it fails miserably over a long period of time According to to its definition Law of large numbers is a theorem that describes the result of performing the same experiment a large number of times Retail Forex Traders Statistics And Probability Any bad system can product 10, 20 or even 50 wins in a row but nevertheless it is guaranteed to fail on the long run Top 100 Forex Traders Statistics These forex traders are not OANDA Corporation is a registered Futures Commission Merchant and Retail Foreign Exchange As a result, the market goes up and down by 50 pips and support resistance levels are not broken. Statistics is a mathematical body of science that pertains to the collection, classification, presentation, interpretation and analysis of data Statistics is a discipline that gives us an important edge when trading forex Retail Forex Traders Statistics And Probability Number of trades itself is not relevant if taken out of On Binary Options Methods Mol Med For example, suppose that for 2 days there are no fundamentals at all For example, let s say we have a system that makes 1,000 trades per year The answer is we don t know even if the number o trades is large Because during one year it didn t pass trough all market aspects Any system can be profitable on backtests only if many rules are added to it.95 of retail Forex traders lose money Is this Fact, or Fiction. There is a well known statistic being passed around t he Forex community and there is a good chance you ve come across it, possibly numerous times Basically, it says that 95 of Forex traders lose money. For traders who are chasing their dream of becoming a full time Forex trader or at least trying to achieve even part time trading success this statement can be a bit of a demotivator. If 95 are blowing up their accounts, the statistics imply you also will be become one of the losses. It s not a very comforting thought is it In a world of failing traders, what steps can you take to become the minority who survives and make consistent returns from Forex trading. In this article I want to do some investigating We are going to try verify the claim 95 of Forex traders lose money We re going to go over some supporting evidence, and attempt to conclude if this just a phrase used for scare tactics, or if it is actually based on fact. Special thanks to War Room member kin marketstudent for helping me compile the information contained in today s article. Let s go through some of the factual evidence we ve dug up that supports the statement. The Evidence that Forex traders lose money. China bans Forex margin trading. According to a Reuters article in 2008, the China Banking Regulatory Commission banned banks from offering Forex margin trading to their clients. Eighty to 90 percent of players in Forex traders lose money, through banks providing the service were generally making a profit from it, the banking regulator said. This quote is useful but far from conclusive. The profitability of day traders. The profitability of day traders was an article written by Douglas J Jordan and J David Diltz, published in the Financial Analysts Journal Vol 59, No 6, Nov-Dec 2003.If you want to read the full article you will have to pay for it, but the abstract reads as follows. We used two distinct methodologies to examine the profitability of a sample of U S day traders The results show that about twice as many day traders lose money as make money Approximate ly 20 percent of sample day traders were more than marginally profitable We found evidence that day-trader profitability is related to movements in the Nasdaq Composite Index. All this really does is support our own views on day trading It s harder and riskier than the longer term swing trading But, this still isn t enough to nail down the statistic as fact, so let s move on. The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Taiwan. The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Taiwan is a research paper by Barber, Lee, Liu and Odean published on 14th February 2011 on the Social Science Research Network. Using data from the Taiwanese Stock Exchange, the performance of day traders over the 15 year period 1992-2006 was evaluated. The following quote on page 13 is particularly relevant. In the average year, 360,000 individuals engage in day trading While about 13 earn profits net of fees in the typical year, the results of our analysis suggest that less than 2 of day traders 1,000 out o f 360,000 are able to outperform consistently. This is a very alarming statistic, only 2 of these traders were consistently profitable Remember though, this study only had day traders under the microscope, and didn t look any other style of traders Let s look at some evidence from the brokers themselves, which factors in a broader range of trading styles. U S Commodity Futures Trading Commission Regulations. The U S Commodity Futures Trading Commission CFTC introduced new regulation in October 2010 forcing US brokers to lower the amount of leverage that can be offered to customers maximum limits are 50 1 on major currency pairs and 20 1 on other currency pairs. US forex brokers are now also forced to disclose the percentage of active forex accounts that are actually profitable. Michael Greenberg of Forex Magnates has compiled the data for the first quarter of 2011.The Magnates chart tells us that during the first quarter of 2011, the US brokers listed here reported that an average of.25 of their active accounts where in profit This is a dramatic increase in percentages that we ve seen in the other reports we previous covered This data however is still not good enough to start base conclusions that 95 of Forex traders lose money on for the following reasons. The chart only shows a handful of US brokers Aside from Africa, the US actually has the smallest of the retail trading population. The data collected is only really from a 4 month period, which is hardly anything. The data doesn t specify if withdrawals and deposits are taken into consideration. The data doesn t show if those accounts are experiencing growth over time, or are just simply up from their previous 4 month figure. To reinforce on the last point, are these profitable accounts over their high watermark line , or have they suffered a massive loss, but recovered a small percentage within the 4 month period therefore considered in profit. The new CFTC disclosure requirements are certainly a step in the right directio n towards greater transparency in the Forex industry However, it is important to treat the percentage figures of winning and losing accounts with a degree of skepticism for the following reasons we just stated. All of the brokers will be eager to present themselves in the best possible light so it would not be too surprising if the figures were subject to some manipulation If a broker can claim to have a higher percentage of winning accounts than their rivals, this may attract new customers to open up accounts with them. It is important to note that the data only includes active accounts and the definition of active maybe interpreted differently by different brokers We have no idea how many new accounts blew up in their first few months of Forex trading and subsequently became inactive and thus were omitted. Oanda in particular have been guilty of some creative accounting their data from Q3 2010 showed that a spectacular 51 of accounts were profitable, 18 more than the nearest competitor However it turned out that included in their definition of active accounts were accounts that contained no trading activity but had simply accrued interest on the account balance. The CFTC quickly put their foot down and 6 months later we see that the percentage of winning accounts at Oanda has dropped to 38 1.As disclosure requirements tighten in the future, these winning percentages are expected to fall even further. What conclusions we can make from the data. Even with all the digging we ve done, and all the evidence we have sifted through, we simply still don t have enough data to conclusive confirm that 95 of Forex traders lose money. One thing is for sure, it doesn t look good for day traders The evidence is basically conclusive that only.2 of day traders can actually consistently turn a profit This is no surprise to us though, we know day trading is a really stressful and tiring way to approach the market. Day traders are required to sit in front of the computer for hours on end, sta ring at price charts while waiting for an intraday trade opportunity to present itself Most of the day trades are placed with the intention of quickly being in and out of the market over a span of a few hours With so many retail Forex traders engaging in scalping or day trading strategies, I am not surprised that most Forex traders lose money. This combination of high frequency trading and staring at charts all day is very psychologically taxing Most day traders are failing because their patience wears too thin They begin to do silly things in the market out of boredom, fatigue or frustration Swing traders like us, use the core movements from the higher time frames to take easy, longer term trades Swing traders ride out the dominant market direction it much stress-less fashion. By doing things like trading with the daily time frame we don t have to spend much time in front of the charts This gives us the freedom to set our trades, and not have the burden of constantly monitoring them for hours The idea is to be less involved with the market as a whole. Even though we don t have anything 100 conclusive to support 95 Forex traders lose money it s pretty safe to conclude that a high percentage of Forex traders lose money. We have a few variations of this statement that we believe to be justified. 100 of traders blow their first trading account. 95 of Forex traders lose money during their first year of trading. High frequency traders find it harder to make money consistently than long term traders. How can you avoid becoming a statistic. All of the anecdotal and hard evidence examined in this article strongly suggests that Forex traders lose money and the vast majority of traders are not profitable It is not really possible to arrive at an exact percentage, but we can see that the most conservative estimate suggests that 87 of traders lose So the soft quoted 95 statistic may be a little high, but it is fair to say that trading is NOT easy. So how can we as traders avoid being one of the losing statistics What are the small minority of successful traders doing that everybody else isn t. By working with many traders in our Price Action War Room we re always on the front line witnessing how traders are shooting themselves in the foot Traders who struggle to move forward, and hindering any positive progress with their trading goals all seem to share some similarities. The trader doesn t have realistic expectations about the market. The trader is over complicating their analysis, trying to make sense of too many variables or looking too deep into things. The trader is in a bad financial situation and trading with real money that is needed for bills, mortgage etc. The trader is not using positive geared money management to ensure winning trades outperform losers. The trader is trading on low time frames, chasing price and market noise instead of using more reliable data from the higher time frames. The trader is spending way too much time in front of the charts and over trading. The trader has no trading plan and therefore no consistency. The trader opens positions during news releases hoping to catch big moves. The trader doesn t know how to take a loss. The trader is impatient and doesn t wait for high probability trade setups. When you read through that list, how many points are you guilty of I would bet at least a few Don t worry, you re not the only one These are everyday issues which tra ders struggle with and really do hinder their progress of becoming a profitable trader. Most of the problems are generally a result of psychological weakness Traders are giving in to their inner demons Unfortunately most traders never build on the character and psychological traits needed to fight these inner temptations You really need step up, and work on personal improvement to build what it takes to be a good trader. It s like a smoker, drug user, or an alcoholic working to overcome their addictions Deep down they know it s destroying their health and lives If they re not determined and focused enough, it s easy to fall back into bad habits and start a vicious cycle all over again. The market will rip you apart, psychologically, in ways you never thought possible The financial sector is a cruel world which can easily reduce a grown man to tears It s important that you understand what your weaknesses are, and face them head on You re going to have ups and downs in your trading journey, but just remember. What doesn t kill you will make you stronger. Do yourself a favor and go back through your history and study your losing trades Get a pen and paper and make a list of what you think you did wrong when executing each of those losing trades. I bet you will see a common problem reoccurring on that list Have that list in front of you when you go to take your next trade Use this list as a nice reminder of last few times you ve traded against your better judgement Hopefully that it will deter you from making the same mistake again. Start to tackle your trading weaknesses and self improving to make yourself into a better trader Give yourself a higher chance of not becoming a fatal statistic Most Forex traders lose money, but that doesn t mean you have to If you re struggling to find a trading system that doesn t require you to sit in front of the Forex charts all day. You maybe be interested in our end of day price action strategies Stop by the war room information page and check out our price ac tion course details. Best of luck to you on your trading journey. Did you enjoy this article It would mean a lot to me if you could share it Please also leave your thoughts in the comment section below. MetaTrader. InstaForex 70 , Forex. , , , , , - , . MetaTrader InstaForex - Market Depth . Forex InstaForex , , . InstaForex. XXDepth -.XXBuyLevel -.XXSellLevel -.XXTrades -.XXOrders -.XXVolume - , , ,.XXEstimated - ,.XXBuyLimit BuyStop -.XXSellLimit SellStop - . XX , . InstaForex , MetaTrader , InstaForex , InstaForex , . InstaForex, InstaForex. .